기업회생절차(법정관리)를 개시한 홈플러스가 단기자금 조달의 길이 막혀 최악의 시나리오로 이달 17일부터 현금 부족 사태가 발생할 것으로 추정하고 법원을 찾은 것으로 확인됐다.
홈플러스의 회생절차 개시명령 신청서에 따르면 홈플러스는 지난 4일 법원에 기업회생을 신청하면서 "신용등급 하락에 따른 단기자금 조달 실패로 현금 부족이 이달(3월) 17일 184억원 발생한 뒤 계속 악화해 5월 말일 7천395억원에 이를 것"이라고 추정했다.
홈플러스는 최악의 상황을 가정한 이런 내용의 시나리오를 적시하면서 "어떻게든 돈을 융통해보겠지만 5월이 되면 부도가 날 것"이라고 전망했다.
홈플러스는 지난달 28일 신용등급이 A3에서 A3-로 강등되자 매입·영업대금 유동화와 기업어음(CP)을 만기일에 차환할 수 없어 가용 현금 잔액이 급격히 줄 것으로 내다봤다.
홈플러스는 "운전자금 운영 목적으로 평균 5천억∼6천억원 규모의 기업·전자단기사채, 기업구매전용카드를 활용했는데 시장의 수요가 충분해 문제가 없었다"며 "그러나 신용등급 하향으로 단기채무를 차환할 유동성 확보가 막혀 지급불능이 현실화하기 전에 선제적으로 회생 신청을 제출한다"고 강조했다.
홈플러스는 단기자금 조달 실패로 현금 부족액이 이달 17일 184억원에서 같은 달 말 2천298억원, 4월 말 5천261억원, 5월 말 7천395억원이 넘을 것이라며 '일자별 현금보유고 추정액' 그래프를 신청서에 포함했다.
그러나 회생 개시로 금융채무 상환이 유예되고, 회생신청일 20일 이전의 상거래채무를 지급하지 않으면 현금보유고가 이달 1일 1천300억원에서 5월 말 2천779억원까지 증가할 것으로 예상했다.
흠플러스 관계자는 회생신청서에 3월 17일부터 현금부족이 발생한다고 예상한 데 대해 "6천498억원의 매입·영업대금 유동화 부채, 단기 기업어음이 한 푼도 차환이 안 됐을 최악의 상황을 가정해 작성한 것"이라며 "법원에도 실질적으로 5월에 자금 부족이 발생할 것이라고 설명했다"고 설명했다.
홈플러스 총부채는 1월 말 기준 8조5천여억원이다. 리스부채가 2조4천여억원, 유동성리스부채 1조88억원, 상환전환우선주 1조1천여억원, 장기차입금 1조6천여억원, 매입채무 5천505억원, 단기차입금 3천819억원 등이다.
홈플러스는 신청서에서 "회생 개시 후 상거래채권액은 100% 변제가 가능할 것으로 예상한다"며 "금융채권자들에게도 약간의 이자율 조정과 변제조건의 변경을 통해 대부분 변제하는 것을 목표로 회생 계획을 세울 예정"이라고 밝혔다.
일각에서는 회생절차 신청서류가 많아 최소 한두 달 전에는 회생 신청 준비를 했을 것이라는 의혹이 제기되기도 했다.
홈플러스는 "회생절차 신청서류 중 관계기관에서 발급받아야 하는 서류는 법인등기부등본과 사업자등록증 두 종류로, 회사가 관공서업무와 거래 목적으로 정기적으로 발급받아 보관하고 있는 것"이라며 "나머지 서류는 모두 회사 내부 자료여서 신청서류를 준비하는 데 시간은 오래 걸리지 않았다"고 주장했다.
한편, 금융감독원은 19일 홈플러스 기업회생절차(법정관리)와 관련해 대주주인 MBK파트너스에 대한 검사에 착수했다. 국내 사모 펀드가 특정 사건으로 금감원 검사를 받는 것은 처음이다.
금감원은 별도 팀을 꾸려 홈플러스 관련 MBK 검사를 대대적으로 진행할 예정인 것으로 알려졌다. 신용등급 하락을 알고 기업회생절차를 사전에 계획한 상태에서 기업어음(CP)과 전단채 등을 발행한 경우 형사처벌 대상이 될 수 있다.
